Para una hipoteca de 180.000€ a 25 años en marzo de 2026, una hipoteca a tipo fijo al 2,90% tiene una cuota mensual de 842€, mientras que una hipoteca variable al Euríbor + 0,80% (tipo actual del 2,40%) cuesta 795€ al mes — una diferencia de 47€ mensuales o 564€ al año. Sin embargo, si el Euríbor sube al 3,50%, la cuota variable se dispararía a 900€, costándote 58€ más que la fija. El Euríbor a 12 meses cerró febrero de 2026 en el 2,407% (Fuente: Banco de España), tras un descenso sostenido desde el máximo del 4,16% de octubre de 2023. La decisión entre fijo y variable es la más importante que tomarás al firmar tu hipoteca, y en esta guía actualizada a marzo 2026 te damos todos los datos para que elijas con criterio. Simula tu cuota exacta con nuestra calculadora de hipoteca.
El Euríbor en 2026: situación actual y previsiones
El Euríbor — el índice de referencia para la mayoría de hipotecas variables en España — ha seguido una tendencia bajista tras las bajadas de tipos del BCE en 2024 y 2025.
| Fecha | Euríbor 12 meses | Tendencia |
|---|---|---|
| Octubre 2023 | 4,160% | Máximo del ciclo |
| Junio 2024 | 3,650% | Inicio de bajadas del BCE |
| Diciembre 2024 | 2,890% | Bajada acelerada |
| Junio 2025 | 2,550% | Estabilización |
| Febrero 2026 | 2,407% | Ligera bajada |
Fuente: Banco de España, estadísticas oficiales del Euríbor.
Las previsiones del BCE y de los principales bancos de inversión apuntan a un Euríbor entre el 2,0% y el 2,5% para el conjunto de 2026, con posibilidad de bajadas adicionales si la inflación de la eurozona se mantiene controlada por debajo del 2%. Sin embargo, riesgos geopolíticos o repuntes inflacionarios podrían revertir esta tendencia.
Comparativa completa: fijo vs. variable vs. mixto
| Característica | Tipo fijo | Tipo variable | Tipo mixto |
|---|---|---|---|
| Tipo medio (mar. 2026) | 2,70% - 3,20% | Euríbor + 0,60% a 1,00% | 2,20% fijo (3 años) + Euríbor + 0,80% |
| Cuota mensual (180K€, 25 años) | 826€ - 868€ | 770€ - 826€ (con Euríbor 2,40%) | Variable según fase |
| Riesgo de subida | Ninguno | Alto | Medio (protegido los primeros años) |
| Beneficio si baja el Euríbor | Ninguno | Total | Solo tras el periodo fijo |
| Comisión por amortización anticipada | Máx. 2% (primeros 10 años), 1,5% después | Máx. 0,25% (primeros 5 años), 0,15% después | Según fase |
| Perfil ideal | Busca estabilidad y tranquilidad | Acepta riesgo, plazo corto o capacidad de pago holgada | Quiere protección inicial con opción a beneficiarse |
Fuente: Banco de España, condiciones medias de nuevas hipotecas.
Simulación real: ¿cuánto pagarás en total?
Veamos tres escenarios para una hipoteca de 180.000€ a 25 años contratada en marzo de 2026:
Escenario 1: El Euríbor se mantiene estable (2,40%)
| Tipo | Cuota mensual | Total pagado | Total intereses |
|---|---|---|---|
| Fijo 2,90% | 842€ | 252.600€ | 72.600€ |
| Variable (E+0,80% = 3,20%) | 868€ | 260.400€ | 80.400€ |
| Variable (E+0,60% = 3,00%) | 853€ | 255.900€ | 75.900€ |
Escenario 2: El Euríbor baja al 1,50% en 2027-2028
| Tipo | Cuota tras revisión | Ahorro vs. fijo (mensual) |
|---|---|---|
| Fijo 2,90% | 842€ (sin cambios) | — |
| Variable (E+0,80% = 2,30%) | 795€ | 47€/mes = 564€/año |
Escenario 3: El Euríbor sube al 4,00% (crisis inflacionaria)
| Tipo | Cuota tras revisión | Sobrecoste vs. fijo (mensual) |
|---|---|---|
| Fijo 2,90% | 842€ (sin cambios) | — |
| Variable (E+0,80% = 4,80%) | 1.028€ | +186€/mes = +2.232€/año |
Conclusión clave: con una variable, tu cuota podría oscilar entre 795€ y 1.028€ dependiendo del Euríbor. Con una fija, siempre serán 842€. La pregunta no es solo cuánto pagarás, sino cuánta incertidumbre puedes soportar.
¿Cuándo conviene tipo fijo?
El tipo fijo es la opción más adecuada si:
- Tu presupuesto es ajustado: si una subida de 200€ en la cuota pondría en riesgo tu economía, necesitas la seguridad de saber exactamente cuánto pagas.
- Planeas mantener la hipoteca más de 15 años: a largo plazo, la probabilidad de que el Euríbor suba en algún momento es alta.
- Los tipos fijos están históricamente bajos: en marzo de 2026, con ofertas desde el 2,70%, los tipos fijos siguen atractivos comparados con la media histórica.
- Eres aversión al riesgo: prefieres dormir tranquilo aunque a largo plazo pagues algo más.
¿Cuándo conviene tipo variable?
El tipo variable puede ser mejor si:
- Puedes absorber subidas de cuota: si tu capacidad de pago permite un margen de al menos 200-300€ sobre tu cuota actual.
- Piensas amortizar anticipadamente: la comisión por amortización anticipada es mucho menor en variables (máx. 0,25% vs. 2% en fijas).
- Tu plazo es corto (10-15 años): con un plazo reducido, las oscilaciones del Euríbor tienen menos impacto acumulado.
- Crees que los tipos seguirán bajando: si el BCE continúa su política de bajadas, la variable se abarata automáticamente.
La opción mixta: lo mejor (y lo peor) de ambos mundos
La hipoteca mixta ofrece un tipo fijo durante los primeros 3 a 10 años, y después pasa a tipo variable. En 2026, las ofertas más competitivas son:
- 3 años fijo al 2,00-2,30% + Euríbor + 0,80% después
- 5 años fijo al 2,30-2,60% + Euríbor + 0,70% después
- 10 años fijo al 2,50-2,80% + Euríbor + 0,60% después
Ventaja: la cuota inicial es más baja que la fija pura, y tienes protección durante los primeros años. Desventaja: si el Euríbor está alto cuando termina la fase fija, tu cuota puede subir significativamente.
Gastos de constitución de la hipoteca en 2026
Independientemente del tipo elegido, la hipoteca tiene costes adicionales que debes presupuestar:
| Concepto | Quién paga | Coste aproximado |
|---|---|---|
| Tasación del inmueble | Comprador | 300€ - 500€ |
| Nota simple registral | Comprador | 9€ - 15€ |
| Comisión de apertura | Comprador (si la hay) | 0% - 0,50% del capital |
| Notaría | Banco (desde ley 2019) | — |
| Registro | Banco (desde ley 2019) | — |
| IAJD (Impuesto Actos Jurídicos) | Banco (desde ley 2019) | — |
| Gestoría | Banco (desde ley 2019) | — |
Fuente: Ley 5/2019 reguladora de los contratos de crédito inmobiliario. Datos actualizados marzo 2026.
Consejos para negociar mejor tu hipoteca
- Compara al menos 5 ofertas: usa comparadores online y acude a bancos, no solo al tuyo habitual.
- Aporta el máximo de entrada posible: con un 30% de entrada (en vez del mínimo 20%), los bancos mejoran el diferencial hasta 0,20-0,30 puntos.
- Negocia las vinculaciones: domiciliar nómina, contratar seguro de hogar y vida con el banco mejora el tipo, pero calcula si el ahorro compensa el coste de los productos vinculados.
- No te fijes solo en el TIN: el TAE incluye todos los gastos y es la referencia real para comparar.
- Pide la FEIN: la Ficha Europea de Información Normalizada es obligatoria y te permite comparar ofertas de forma estándar.
Subrogación: ¿puedo cambiar de fijo a variable (o viceversa)?
Sí. La Ley 5/2019 facilita el cambio de tipo de interés:
- De variable a fijo: comisión máxima del 0,05% durante los primeros 3 años; 0% después.
- De fijo a variable: comisión máxima del 2% en los primeros 10 años; 1,5% después.
- Cambio de banco (subrogación): comisiones similares. El nuevo banco asume los gastos de notaría y registro.
Si firmaste una variable al Euríbor + 1,50% hace años y ahora hay ofertas al Euríbor + 0,60%, la subrogación puede ahorrarte miles de euros. Simúlalo con nuestra calculadora de hipoteca.
Conclusión: ¿qué elegir en marzo de 2026?
Con el Euríbor al 2,407% y tipos fijos desde el 2,70%, la diferencia entre ambas opciones es la más estrecha de los últimos años. Esto convierte al tipo fijo en una opción muy atractiva para quien prioriza la estabilidad: por apenas 50-70€ más al mes, eliminas completamente el riesgo de subidas.
Si eres un perfil agresivo, con capacidad de pago holgada y plazos más cortos, la variable sigue siendo interesante, especialmente si el BCE mantiene su tendencia de bajadas.
Actualizado: marzo 2026. Datos de Euríbor del Banco de España. Condiciones hipotecarias medias según el INE y la Asociación Hipotecaria Española.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Cuál es el Euríbor actual en marzo de 2026?
El Euríbor a 12 meses cerró febrero de 2026 en el 2,407%, según datos oficiales del Banco de España. Este índice es la referencia utilizada para calcular la cuota de las hipotecas a tipo variable en España. Desde el máximo del 4,16% en octubre de 2023, ha descendido más de 1,7 puntos porcentuales, lo que se ha traducido en bajadas de cuota significativas para los hipotecados a tipo variable.
¿Es buen momento para contratar una hipoteca a tipo fijo?
Sí, marzo de 2026 es un momento favorable para contratar hipoteca fija. Con ofertas desde el 2,70% TAE, los tipos fijos están significativamente por debajo de la media histórica del 4-5%. Además, la diferencia con el tipo variable actual es muy estrecha (apenas 0,3-0,5 puntos), lo que hace que el «sobrecoste de la seguridad» sea mínimo.
¿Cuánto puedo ahorrar cambiando mi hipoteca variable por una fija?
Depende de tu diferencial actual. Si firmaste una hipoteca variable con un diferencial alto (Euríbor + 1,20% o más), cambiar a una fija al 2,70-3,00% puede ahorrarte entre 30€ y 100€ mensuales en el momento actual, además de protegerte frente a futuras subidas del Euríbor. La comisión por cambio de variable a fijo es del 0,05% los primeros 3 años y del 0% después (Fuente: Ley 5/2019).
¿Qué porcentaje de mis ingresos debería dedicar a la hipoteca?
La recomendación del Banco de España es no destinar más del 30-35% de tus ingresos netos mensuales a la cuota hipotecaria. Para un hogar con ingresos netos de 3.000€/mes, eso significa una cuota máxima de 900-1.050€. Si estás por encima de este umbral, tu riesgo financiero aumenta considerablemente ante imprevistos como desempleo o enfermedad.
¿Puedo amortizar anticipadamente mi hipoteca sin penalización?
La comisión por amortización anticipada está regulada por ley y tiene límites máximos. Para hipotecas variables, el máximo es del 0,25% durante los primeros 5 años y del 0,15% después. Para hipotecas fijas, el máximo es del 2% durante los primeros 10 años y del 1,5% después (Fuente: Ley 5/2019, BOE). Algunos bancos ofrecen condiciones mejores. Usa nuestra calculadora de amortización para ver si te conviene amortizar o invertir.